juillet 22, 2021

Robinhood vise une valorisation de 35 milliards de dollars lors de son introduction en bourse

Par admin2020


(Bloomberg) – Robinhood Markets Inc. recherche une valorisation de 35 milliards de dollars dans son offre publique initiale, juste en deçà des projections les plus élevées des analystes, alors que l’application de trading gratuite progresse vers un début susceptible d’attirer des acheteurs de sa propre base d’investisseurs novices. .

La société au centre de la frénésie boursière de cette année commercialisera 55 millions d’actions pour 38 à 42 dollars chacune, selon un dossier déposé lundi auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Bloomberg Intelligence a estimé en mars que Robinhood pourrait être évalué dans une fourchette de 13 à 40 milliards de dollars.

Robinhood vise à lever plus de 2 milliards de dollars lors de ses débuts publics. Avec la fourchette de prix fixée, il va maintenant procéder à son roadshow IPO. Les plans de la société incluent un événement diffusé en direct samedi, ouvrant au public un type de présentation pré-IPO qui est généralement réservée aux investisseurs institutionnels. Sa valorisation pourrait encore évoluer en fonction de la demande pour ses actions.

La société devrait commencer à négocier sur le marché boursier Nasdaq le 29 juillet, selon des personnes connaissant le sujet. Un représentant de Robinhood a refusé de commenter.

En tant que société de courtage cotée en bourse, Robinhood rejoindra les rangs de Coinbase Global Inc., une plate-forme de trading de crypto-monnaie qui a fait ses débuts cette année et vaut actuellement près de 47 milliards de dollars, et le poids lourd de l’industrie Charles Schwab Corp., qui a acheté son concurrent TD Ameritrade l’année dernière et a une valeur marchande d’environ 130 milliards de dollars.

Avec des plans pour lever plus de 2,2 milliards de dollars, l’introduction en bourse de Robinhood serait la cinquième plus importante sur une bourse américaine en 2021. Cette année a déjà établi un record historique avec 648 sociétés levant un total d’environ 218 milliards de dollars, selon les données compilées par Bloomberg.

La richesse des fondateurs

Les cofondateurs de Robinhood, le directeur général Vlad Tenev et le directeur de la création Baiju Bhatt, détiennent des participations dans la société d’une valeur d’environ 2,5 milliards de dollars et 2,8 milliards de dollars, respectivement, au prix médian, selon l’indice Bloomberg Billionaires. Tenev, 34 ans, détiendra environ 26% des droits de vote de la société, tandis que Bhatt, 36 ans, en détiendra 39%, selon le dossier.

Salesforce Ventures, la branche d’investissement de Salesforce.com Inc., a exprimé son intérêt à acheter jusqu’à 150 millions de dollars d’actions de Robinhood au prix de l’introduction en bourse, selon le dossier.

Robinhood a pris son envol pendant la pandémie de coronavirus alors que les jeunes confinés à la maison se sont tournés vers le commerce en ligne pour passer le temps et gagner de l’argent. Ses utilisateurs actifs mensuels ont plus que doublé au cours de la dernière année, avec 17,7 millions au premier trimestre, contre 8,6 millions au cours de la même période en 2020.

La société basée à Menlo Park, en Californie, a déclaré qu’elle réserverait 20 à 35 % de ses actions de classe A pour ses clients.

Contrôle accru

La popularité croissante de Robinhood a conduit à un examen minutieux de la part des politiciens et des régulateurs, qui se concentrent sur la soi-disant gamification du trading et son rôle dans le phénomène des stocks de mèmes. Au plus fort de la frénésie volatile de fin janvier pour des actions comme GameStop Corp., la société a dû lever des milliards de dollars auprès de ses bailleurs de fonds.

En juin, la Financial Industry Regulatory Authority a infligé une amende de près de 70 millions de dollars à Robinhood, un record pour le chien de garde. Finra a allégué que Robinhood avait induit ses clients en erreur au sujet du trading sur marge et avait manqué à sa surveillance de la technologie et des approbations pour les traders d’options. Robinhood n’a ni admis ni nié les allégations.

La société a révélé qu’elle prévoyait de payer 30 millions de dollars dans le cadre d’un règlement avec le Département des services financiers de l’État de New York pour des allégations selon lesquelles ses pratiques de cybersécurité et la surveillance des transactions de crypto-monnaie étaient insuffisantes. Il avait déjà divulgué l’enquête et déclaré qu’il paierait probablement au moins 15 millions de dollars pour régler les réclamations dans un dossier antérieur.

Robinhood a annoncé en mars qu’il avait déposé un dossier confidentiel pour être rendu public. Il a divulgué ses données financières pour la première fois dans son dossier public du 1er juillet, qui montrait que la société avait généré un bénéfice net de 7,45 millions de dollars sur un chiffre d’affaires net de 959 millions de dollars en 2020, contre une perte de 107 millions de dollars sur 278 millions de dollars l’année précédente.

Les principaux actionnaires de Robinhood sont les sociétés de capital-risque DST Global, Index Ventures, New Enterprise Associates et Ribbit Capital. Chaque groupe détient plus de 5% de ses actions menant à l’offre.

Goldman Sachs Group Inc. et JPMorgan Chase & Co. dirigent l’offre de Robinhood. Ses actions devraient être négociées sous le symbole HOOD.

(Mises à jour avec règlement réglementaire au 13e paragraphe.)

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